요술장이 여우

숲 속에는 여러 동물들이 여우, 너구리는 사이좋은 친구 사이입니다.
그러나 여우의 요술때문에 너구리는 늘 골탕을 먹습니다.
서로 요술 부리기 내기를 하지만 너구리는 엉뚱하게 변하여 여우를 웃깁니다.

어느날 착한 나무꾼 돌이가 어머니의 약값을 하려고 나무를 하러 옵니다.
심심해하던 여우와 너구리는 돌이를 골탕 먹이기로 합니다.
나무인척 요술을 부려 돌이는 놀라 도망을 칩니다. 지게랑 도끼도 놓고 가버리고  둘은 돌이의 주먹밥도 먹습니다.
딱따구리 아줌마가 돌이의 딱한 사정을 얘기해주자 돌이를 도와주기로 합니다.

여우는 요술을 부려 당나귀로 변하고, 돌이가 이 당나귀를 장에 가서 팔려고 하는 것이 작전입니다.

돌이가 장으로 가는 도중에 이 마을의 욕심꾸러기 놀부 영감을 만나는데 이 놀부 영감에게는 울보 딸이 있습니다. 울보딸 앙앙이와 당나귀로 변한 여우 또 놀부 영감과 하인이 펼치는  웃음 보따리 는 어떤 것일까요?